今儿投资者应该感受到了9月行情，明显和之前8月行情不一样了，8月弱势时，市场很容易一触即溃，而如今9月，回落之后也有对应的抵抗，这就是修复的因素。之所以修复周期还有回落，是因为下跌因素不会马上消除，包括较差的经济数据还是反复呈现，这样热点就是轮动的，波段策略，反弹后又有调整，调整一波又反弹。而之所以有修复，是因为也看到了一些改变，包括外资因素，也看到金融、地产这种阶段护盘，也看到华为手机后对半导体板块的刺激，也是源于前期的超跌。因此，9月对于超跌板块的轮动修复还是有期待的。
一般在业绩报周期后，尤其是经历过闪崩潮之后，往往大概率是会有一波修复，而修复后，又是波段，这样形成过山车的走势。所以这种定期呈现的情况背后，这样是先规避风险，然后还可以按照修复规律拿到低点。实际上，个股是有难度的，包括相关操作也是有门槛的；但如果利用指数定投，就能避免很多主观因素，从而实现好的收益，比如说8月来活跃的商品期货活跃，拉动对应的商品etf还是很明显的，这也是值得股民注意的。
经济因素真的和股市关联吗看到美股、日股、印度股市的新高，都源于经济数据超预期增长。a股和中国经济关联度不高其实，如果大家真的耐心做了研究，可以发现，真的是密切相关，而且也发现北向资金几次大幅流出都是与经济因素相关，包括随后流入的节奏和热点规律。像印度、越南、日本甚至韩国都有外资持续流入，就这边是净流出经济数据强弱差距明显。同时，经济下行担忧下的外资流出是常见的。历史上出于经济下行担忧引起的外资持续大幅流出主要有三次，都产生了对应的大调仓。注意社融低点对应指数低点，从过去10年的数据统计看，确实紧密相关。
随着华为新款手机ate60ro的未发先售，最近一周以来，围绕于此的信息一直备受关注。尽管华为官方并未太多谈及该手机各方面的技术参数，但根据不少数码爱好者的实际测算，其网速已经达到5g标准。并且，不少专业人士通过对新款手机的拆解发现，其搭载了新型麒麟9000s芯片，这也带给人们无限的想象空间。华为ate60ro搭载的芯片距离最先进的技术仍有225节点的差距，2到25节点意味着跟先进制程的5g芯片还有3到5年的差距，这3到5年是西方国家用他们的技术进步速度来判断的，但是中国往往能用中国速度完成超越。
此外，随着市场高度进一步打开，往往会意味着后市仍存在补涨的空间。像周三的卫星导航，便可视为华为产业链延伸性炒作。在此逻辑下，当本轮的科技股行情持续演绎下，像算力芯片、服务器、光芯片co等ai方向或也存在着轮动修复的机会。
当前华为新款手机里搭载的国产高端芯片，正式宣告了国内半导体行业实现了跨越式发展。近几年国内对半导体行业的扶持力度愈发加大，行业景气度持续提升。一方面在当前的国际环境下迫使国内厂商加速国产替代过程，使得国内半导体研发落地应用，全产业链顺畅打通，行业订单纷至不断。另一方面国内正积极制定新一轮支持视听产业发展的接续政策，而视听设备的发展离不开半导体行业的迭代升级。随着视听产业大力拓展新增空间，未来半导体行业建设速度有望超预期。由此可见后市半导体行业结构性机会凸显。
当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在1设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐鼎阳科技，建议关注普源精电、坤恒顺维等；2华为发布全新旗舰