从有资金介入的主线方面来看，级别大的主要关注券商、汽车两个方向。一旦启动，将会是大盘指数中线波段反弹的拐点到来窗口。券商方面，之前一直是机构、外资减仓的方向，持仓水平处于历史低位水平附近，而随着活跃资本市场的基调明确，以及最近两周大量沪深股通介入券商股，以及券商股技术放量的情况来看，券商拐点是比较明确的，至少有一到两周的波段反弹。而对于汽车，从资金布局的量级、主体情况来看，概率上有可能会成为类似炒作数字ai的季度级别机会。
外围方面联储7月foc会议加息25个基点，符合市场预期。货币政策声明变化较小，一个措辞上的调整是对于经济增长的判断从适度odest上调至温和oderate，表明对于经济前景更为乐观。鲍威尔对通胀仍较为谨慎，称还需要看到更多通胀放缓的数据才能确定风险解除。
从联储7月会议来看，联储关于未来会否停止加息的信号，可能比多数投资者预期的更有限。未来一段时间，有关联储继续加息的担忧不会戛然而止1联储在预期引导上保留了继续加息的灵活性。适当放缓速度并为未来的加息留出空间，能够起到延长紧缩周期的效果。关注9月跳过加息、11月再加息的可能性。2国通胀能否顺利回落尚有不确定性。如果通胀率仅仅是走平而非进一步回落，联储选择停止加息的质疑声可能被放大。3货币政策取向与通胀是动态关联的，停止加息会否放大通胀压力，是联储需要权衡的。近期，国股票、原油等风险资产走高，10年美债隐含通胀预期大幅回升。4联储还需要面对非美经济韧性和货币紧缩的压力，稳定美元汇率。
大盘扛住了联储加息的压力，上午继续上攻，不过没能有效突破3240点重要阻力位，下行还是跌回到了这个点位的下方。上面的缺口补上了，但
近期行情有个特点，低价股轮动，表现出对资金更有吸引力。地产、券商、银行、钢铁、保险等大都是低价品种，外部资金进入，第一轮仍然是涌入估值洼地。中报预期也是权重品种走强的重要原因，低估值构造了安全边际。汽车板块周四比较活跃，基本面上有工信部正式发布国家车联网产业标准体系建设指南智能网联汽车2023版，另外还有大众入股小鹏汽车的消息，就这样也只能活跃市场，拉不动大盘，显然不具备龙头气质。
各种政策措施不断推出，量变到质变只是时间问题。联储没什么加息空间了，a股压力下降，行情随时可能出现，自带高杠杆特征的品种会有高收益机会，大金融板块的异动可以持续关注。近期人民币汇率企稳回升，带动中国资产重估，市场底部正在逐步夯实。
外围扰动在靴子落地后逐步降温，而随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化