上交易日成交量大幅萎缩还能找借口说是因为等待联储加息落地，周四符合预期的结果出来了，也仍旧没有放量，市场又在等什么呢在最近一周多的时间里，我始终在强调一个核心观点:那就是成交量低迷的背后是交易信心不足导致的。阶段性有所放量的板块几乎都来自于政策刺激的的权重方向，可这并没有激活市场的赚钱效应，其他方向仍在持续调整。
小鹏汽车供应商为首的汽车产业链周四全面爆发，零部件以及智能驾驶细分领涨，山子股份2连板，鹏翎股份、海马汽车、索菱股份、沪光股份、兴民智通等十余家成分股涨停或涨超10。7月26日，大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，在交易完成后持有小鹏汽车约499的股权，并与小鹏合作开发基于大众b平台的两款车型，于2026年上市。隔夜美股小鹏汽车股价收盘大涨26，周四小鹏汽车港股全天高开高走，收盘涨超30。
点评其一、智能化日益成为中国车企独特的护城河，在整车出海较需要较大前期投入的大背景下，技术赋能，授权转让会是一种出海出圈的一种全新商业模式，值得思考。其二、新产业趋势被定义，中国智能化产品迎来估值重塑。大众收购小鹏公司股权，重新定义了小鹏的地位，会打破原来的估值体系。
房地产板块周四盘中仍然表现异动，但板块内部分化加剧，锦和商管4连板，国创高新2连板，福星股份、天地源涨停。开源证券表示，2023年以来，在房企业绩表现不及预期、销售回暖进程受阻的影响下，房地产指数表现低迷，行业配置比例和估值水平处于较低水平，房地产e估值由于房企业绩走低等因素整体估值处于相对高位，而b估值处于历史较低区间。在重要部门会议提出供求关系发生重大变化新形势、适时调整优化房地产政策后，2023下半年的政策窗口期值得关注。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。
新型城镇化板块为代表的基建板块同样维持活跃，中达安、龙泉股份涨停，此前3连板的山水比德一度涨停，与汉嘉设计涨超10。今年以来，中央高级别会议多次提及城中村改造问题。从4月28日中央重要部门召开会议，明确提出在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，到7月21日重要部门常务会议审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见，要求加大对城中村改造的政策支持，再到本次会议再次作出专门部署，都传递出积极稳步推进城中村改造的信号。
军工板块盘中亦有异动表现，披露收购资产方案的中航电测20涨停，次新股北方长龙涨停，新余国科、宝塔实业、国瑞科技、盛帮股份等涨幅靠前。7月26日晚，中航电测披露发行股份购买资产暨关联交易报告书草案，拟斥资17442亿元全资收购控股股东航空工业集团旗下成飞集团。而航空工业集团就成飞集团未来数年的收入作出承诺，三年累计金额超2000亿元。
点评日前，军工板块行情的首要推动因素是国资委会议支持央企上市公司并购重组的消息提振，从央企扎堆的主机厂板块开始，并扩散到其他细分板块，改善了行业的情绪面指标进入超跌估值修复；其次是聚焦军机产业链的新老型号订单预期