存储芯片板块涨势加速，进一步提升芯片半导体板块人气，睿能科技3连板，华海诚科3天2板，香农芯创、商络电子、德明利、大港股份、万润科技、雅克科技、同兴达等十余家成分股涨停。华为指出，大模型时代的到来，将进一步重塑包括存力在内的it基础设施，带有崭新ai基因的存储产品有望成为行业数字化升级的新宠。同时，华为宣布7月14日，主题为“数据新范式释放ai新动能”的大模型时代华为ai存储新品发布会将在线举行。yoe数据预测，20212027年全球存储芯片行业市场规模的复合增长率为8，并有望在2027年达到2600亿美元以上。
存储产业链下游手机、c等客户库存已正常化，数据中心客户库存经过几个季度去化也大幅消化。价格方面，trendforce预期三季度开始，部分存储产品将开启价格回弹。另外，欧洲议会11日通过了芯片法案。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10提高至20，满足自身和世界市场需求。欧洲打造自主半导体产业链，产生题材推动效应。
点评ai持续发酵，存储周期底部渐明，行业有望开启一轮涨价周期，复苏来临指日可待。据trendforce集邦咨询研究显示，预计三季度nandfshafer均价有望环比增长05，dra均价跌幅将会收敛至05。目前高端ai服务器gu搭载hb已成主流，预估2023年全球hb需求量将年增近六成达到29亿gb，2024年将再成长三成。群联ceo潘健成表示，目前nand价格仍较低，上游nand原厂意愿从7月开始涨价。目前部分nand主控芯片需求迫切，部分型号出现供不应求的状况。
整体而言，随着23h1海外大厂持续减产，产业周期加速探底特征愈发明显，市场对存储芯片景气即将迎来拐点已达成共识，叠加国内存储安全强化与新晋发酵的ai驱动hb增量需求逻辑驱动，所以存储芯片能够在近期整体偏弱市场大环境下，逐步加强并走出了多头上升趋势。不过需注意的是，在经历了周四的加速上涨后，市场的情绪或将趋于高潮，此时风险收益比相对较低，若后续仍想参与该方向的投资者，不妨耐心等待短线分歧整理后再行低吸考量更为稳妥。
算力概念周四展开积极修复，光通信和ai服务器等方向均有不俗表现，华是科技、中富电路、工业富联、沪电股份、利通电子涨停，曙光数创、博创科技、中际旭创、菲菱科思等多股涨超10。国家网信办等七部门联合公布生成式人工智能服务管理暂行办法，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。
点评此轮ai浪潮打开光模块的新升级周期，由gu迭代v100a100h100拉动网卡带宽100g200g400g提升，升级周期仅2年左右，快于原有云计算主导cu服务器的迭代周期，下一代gu或带动16t光模块应用，最快或于2024年看到小批量出货。展望2025年需求的持续性核心看应用的落地情况，以及头部云商的商业变现，形成正循环之后，训练和推理的需求将有强劲持续。综上，光模块产业趋势确定，机遇大于风险。
黄金概念大涨，有色板块联动，中润资源涨停。7月12日公布得国6月ci数据超预期回落，缓解了市场对美联储年内的加息预期，美元走弱，以美元定价的贵金属、金属价格普涨。
保险板块继续走强。资产端质量提升和保险主营业务的增长为股价上行双重动力，另外，经过较长时间的调整，筹码也趋向集中，继