外汇方面，人民币大幅贬值空间或有限，汇率波动对股市的制约有望减弱。央妈二季度货政委员会例会中，对于汇率的表述为“综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险”，表明近期人民币汇率的波动引起了央妈的关注。6月30日，央妈主管的金融时报发文表示，“人民币汇率稳定有坚实的基本面支撑，下半年人民币汇率有望继续在合理均衡水平上保持基本稳定”。近几个交易日，a股走势与汇率市场波动相关性减弱，外资也未出现大幅净流出现象，反映市场对汇率波动表现有所钝化。鉴于当前市场的汇率预期相对稳定，央妈汇率政策工具箱仍充足，人民币进一步大幅贬值空间或有限，汇率波动对a股制约有望减弱。
央妈货币政策委员会二季度例会加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济更有力支持。深化金融供给侧结构性改革，完善市场化利率形成和传导机制，优化央妈政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制重要作用，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。因城施策支持刚性和改善性住房需求，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，促进房地产市场平稳健康发展，加快完善住房租赁金融政策体系，推动建立房地产业发展新模式。
市场信息潘总任中国人民银行党委书记；多家主要银行近日下调美元存款利率；6月份百城新建住宅价格环比微降，二手房挂牌创新高；工信部等五部门印发制造业可靠性提升实施意见；工信部着力培育壮大安全应急产业涉山河智能、海伦哲、中船应急、中天火箭等；两部门发布关于部分成品油消费税政策执行口径的公告；雄安综合保税区正式获得重要部门批复同意设立；生成式人工智能管理办法有望近期出台涉美亚柏科、人民网等；全国范围全面实施汽车国6排放标准6b阶段；水利部首次批复珠江流域水库群联合调度运用计划；数字人民币应用场景频获突破涉中科江南、旗天科技等；抽水蓄能布局优化，已建在建17亿千瓦；我国首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链贯通；我国规模最大超高压跨江输变电工程投运；国内单体最大年产12万吨碳酸锂一期项目在新疆投产；我国首艘数字孪生科研试验船首航涉中海达、海兰信等；时速达453公里，新一代动车组新技术部件性能验证完成涉四方股份、日月明等；中国广电与阿里巴巴战略合作；商用尺寸钙钛矿组件效率达1718涉京山轻机、捷佳伟创等；华为aito问界5标准版正式亮相，售价2598万元起；华为脑机接口新专利公布涉汤姆猫、汉威科技等；前5月彩票销售额同比增逾五成涉中体产业、东港股份、金陵体育等；罕见暴跌80，硅料价格已低至一线企业成本；呼和浩特打造“东数西算”绿色算力样板，中国绿色算力大会开幕；第四届中国石油石化企业云计算、大数据与信息安全研讨会8月召开。
从目前看，市场最大的关注点仍是政策面能否有超预期利好，加大力度刺激经济，但其间也充满不确定性，因此后市大盘仍以防御性走