点评:机器人产业利好政策频繁发布，将进一步推动产业资源有效整合，推进相关技术迭代升级，解决痛点问题，加速商业化应用的到来。目前，机器人还处在发展的初期阶段，减速器等关键零部件领域有望受益于利好政策的驱动而持续升级、创新发展。根据贝哲斯咨询的报告显示，2022年全球工业机器人减速器市场规模达到23783亿元，同期中国工业机器人减速器市场规模约7137亿元。今年以来，从中央到地方已经出台多项支持机器人行业发展的政策，行业政策红利期延续。在政策有催化、市场有主题的共振下，今年机器人行业可能迎来整体性机会
正如近期收评所强调的，机器人方向近期的持续走强不仅仅是因为受到消息面密集催化，更为重要的是被资金赋予了ai主线退潮下，题材过渡的意义。并且从周四盘面可以看到，板块赚钱效应从开始的减速器，进一步延伸至机器人全产业链，可以看到传感器，机器视觉、乃至稀土永磁等细分方向均在周四盘面中涨幅居前。不过需要注意的是，周四午后部分机器人概念股已出现跳水情况，在短线情绪趋于高潮的背景下，机器人内部分化的概率较大，后续可留意在分歧整理的过程中依旧能够保持相对强势的活口标的。
传感器以及永磁材料等机器人上游材料及零部件方向同样得到资金的深度挖掘，传感器板块威尔泰、苏州固锝、华丰股份涨停，敏芯股份、奥迪威、恒进感应涨超10。稀土永磁板块英洛华、宁波韵升涨停，大地熊、中科磁业大涨14。中信证券指出，本次北京市机器人产业三年行动方案提出，要求攻克力、热、光、电等先进传感器设计、制造、封测技术，优化精密加工工艺，提升微机电系统s的工艺稳定性和良品率，研制3d视觉、热成像、六维力、激光雷达等传感器，加快突破肌电、脑电等前沿传感器技术。微机电系统s生产技术与工艺有望在政策支持下持续提升，推动s传感器成本下降、体积优化、性能提升，最终推动s传感器在机器人等领域渗透率提升。消息面上，中金公司表示，中短期内磁性能优异、体积小、重量轻的稀土永磁替代材料未得到充分研发，人形机器人等领域有望打开稀土永磁长期成长空间。
点评:稀土永磁是新能源汽车电机核心材料，同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面，高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车，一方面静待政策细则落地，另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面，单机用量有望和新能源汽车持平或更多，重点关注特斯拉新能源汽车供应链体系的永磁供应商。
汽车产业链同样炒作持续扩散，零部件、一体化压铸方向领涨，方正电机、春兴精工、三联锻造、宏盛股份等多股涨停。国际数据公司idc发布的一份中国季度乘用车市场报告预测显示，2023年，中国乘用车市场中新能源车市场渗透率将超过30。同时，汽车市场围绕新能源车展开了新一轮产业链调整升级，车联网、智能化等成为供应商与车企竞相关注的新焦点。
光通信板块周四走出修复行情，华脉科技、中贝通信、高斯贝尔涨停，联特科技大涨19，长盈通、铭普光磁大涨超8。据oenai测算，目前算力的增速翻1倍34个月远超过摩尔定律翻1倍1824个月，未来ai应用的逐步丰富，将推动推理芯片等相关市场保持强劲增长。华泰证券指出，预计2025年左右当生成式ai应用大规模落地后，用于数据中心的推理及训练芯片市场约900亿美元，带来先进代工、先进封装、光模块、服务器在内相关产业链机会。
从产业面来看，55g将为移动产业带来新的跃升，其中个人业务正在加速走向内容3d