大盘昨天大涨之后，周二盘中回落，不过还是在五日均线附近止跌了。这样一轮强势行情，权重担当龙头，量价齐涨，八个交易日上证涨了接近200点，周二不过是涨快了之后的正常调整。下午权重将大盘拖下来了，这可能为热点转换了基础条件。下午人工智能、云计算方向有资金去抄底了，汉仪股份，汉王科技，视觉中国，三六零，首都在线等明显异动。今年权重与科技的双主线行情一直都在，但两个方向是轮番上场，追涨杀跌换来换去可能反而吃不到丰厚利润。
先说一下周二的跳水问题，说实话上午上证红盘的时候个人是感到有些奇怪的，因为昨天指数层面明确说了当前这个位置并不具备突破3400点的条件，上证这段时间的强势是抽的创业板和科创的血，是典型的存量特征，昨天放了量都过不去，难道指望周二放更大的量去一举突破周二上午就知道没戏。再从资金的层面分析，这两天火热的中特估和银行，甭管什么行业修复逻辑，在我看来本质就是估值修复和市场资金的高低位切换，ai板块也是如此，高位在滞涨在补跌譬如游戏传媒，低位在反抽因为调整了很久。其实这些都是一种避险行为，是被动，注定高度打不开，注定卷了又卷。
买在分歧，卖在高潮，诚不欺我。涨多了要跌，跌多了要涨，这种时候有什么好安慰的，市场的利润来源本质中在于波动，涨太多不是好事，跌太多也不是坏事，无非要加个时间限定词。现在该分歧的也分歧了，该调整的也调整了，该下来的也下来了，大家重回同一起跑线。
从近期市场来看，结构性行情被演绎的淋漓尽致，大多数板块出现回调背景下，大金融板块轮番走强。可以看到是，之前先是银行板块爆发，中国银行罕见涨停后还迎来股价的历史新高，而周二证券板块接力银行，上午一度上演涨停潮，带领沪指重返3400点。至此，大金融板块整体上涨中，板块都迎来过单日的大涨，而且也有相关个股的涨停，市场人气可谓达到阶段顶峰。但需要注意的是，板块轮动背景下，行情或迎来新变化。大金融飙涨的背后，除了经济复苏的估值提升之外，中特估背景的加持是主因。而经历了多板块的轮动上涨后，大金融的启动或是中特估行情轮动的尾声，应留意阶段行情可能的尾声。
而对于市场来说，经济复苏以及市场流动性宽松下，指数整体向好趋势未变，只不过经济弱势复苏下，结构性行情或相对突出。一旦中特估行情回落，整体逢低配置下，仍可关注大消费板块的修复性行情以及低估值的大蓝筹板块。
就短期技术面上，下档支撑作用至关重要。源达投顾表示，上证指数午后一度回暖后持续性不强进而呈现快速回落格局显著翻绿，分时上黄白两线张口明显缩窄，说明权重股回调显著。日线级别上并未走出连阳格局，向5日线附近发起试探。其实这种走势也正常，接近之前走出反弹高点或多或少都存在整理预期，而且小级别中acd指标又呈现顶背离格局，无量配合下预计也会对指数上攻呈现影响。好在大趋势看并未得以破坏，接下来注意回落后资金的承接力度。
ai和中特估上行逻辑强，是可以作为全年配置的主线，无论是从产业浪潮还是政策面支撑的角度来看，都能获得较好的上涨动能。ai主线有望在5、6月份逐步回归，中特估主线有望进一步扩散上行。在主线回归的过程中，势必会出现板块的轮动，短期可以关注金融、消费、新能源、军工等具有反弹上行动力的板块。1ai和中特估主线都是主题投资，因此本轮上涨行情中一个突出的特点是产业的上涨大于行业的上涨，反映在科技板块中更加明显。2中特估主线由基建