1、云南超预期减产，脆弱供应打破平衡，铝市“预期差”扭转在即
2、半固态电池装车在即，行业将迎来从0到1加速发展
3、板块估值洼地已现，猪鸡或共迎布局良机
4、复盘海外经验，医疗器械复苏机会有望贯穿全年
摘要
1、铝中信建投指出，继贵州减产70万吨电解铝产能之后，云南新一轮减产比例扩大至
3540箭在弦上，足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。预期差”修复及旺季的快速去库，将推动铝价重回20000元吨上方，当前沪铝主力价格在19000元吨水平，尚在反映电解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反映，是积极布局铝及铝加工板块标的的好时机。
2、猪鸡华创证券指出，猪价低位震荡，行业公司经过股价调整，多数养猪股估值重回底部位置。待猪价下行风险逐步释放，将迎来重点布局窗口。节后苗鸡、毛鸡价格持续上涨，23年行业景气度向上，这一轮是有望创出历史新高的。动保需重点关注非瘟疫苗研发推进带来的投资机会。
3、半固态电池光大证券指出，2223年起会有一批领先搭载半固态电池的车型出现，23年有望成为半固态电池元年，后续规模突破50gh阈值后将实现规模效应。
4、医疗器械中泰证券分析了澳大利亚新南威尔士洲新冠疫情流行病学特征，以及雅培、希森美康、bd、波士顿科学、爱尔康、德康医疗等几家代表性公司在新冠疫情前后的变化，比较了体外诊断、择期手术、消费医疗等几个细分赛道，认为1传统生化、免疫等诊断项目疫后1年诊疗量有望基本恢复至疫情前水平；2院内急诊手术需求可能持续紧张，带动传统医用耗材需求持续稳定增长；3管制放开后居民消费能力有望快速恢复，院外消费医疗整体恢复速度可能快于院内诊疗。
正文
1、云南超预期减产，脆弱供应打破平衡，铝市“预期差”扭转在即中信建投
中信建投指出，继贵州减产70万吨电解铝产能之后，云南新一轮减产比例扩大至3540箭在弦上，足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。
预期差”修复及旺季的快速去库，将推动铝价重回20000元吨上方，当前沪铝主力价格在19000元吨水平，尚在反映电解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反映，是积极布局铝及铝加工板块标的的好时机。
根据阿拉丁2月3日报道，云南省或将对电解铝进行新一轮限产，限产规模扩大至3540。2022年9月云南省进行过一轮减产，执行减产产能约为115万吨，以525万吨在产产能为基准，减产规模为22。
根据爱择资讯，贵州电解铝2023年1月遭受三轮“限负荷”,贵州省在产电解铝产能130万吨，1月落实减产产能70万吨。
2上游来水不佳，是西南高耗能限产的主要原因
2022年下半年以来，西南地区多个省份降雨量较往年显著偏少，三峡入库流量迅速下滑，水电是云南、四川、贵州、广西等地的主要电力贡献者，占比约80,水位快速下移，西南地区各省不得不对高能耗产业进行限电。
3优先支持新能源产业用电，电解铝成为限电主要承担方
云南、广西、贵州、四川高峰时2022年7月运行电解铝产能分别为525万吨、235万吨、130万吨、100万吨，加总占当时全国4120万吨运行产能的24。
2022年8月四川省电力不足，100万吨电解铝全部减产，年底